投資者投資于證券的直接目的在于獲取收益，因而投資決策的目標(biāo)是使得收益最大化。但由于收益與投資之間存在時間上的滯后，這種滯后導(dǎo)致收益受許多未來不確定因素的影響，從而使得收益成為一個未知量。投資者在進(jìn)行決策時只能根據(jù)經(jīng)驗和所掌握的資料對未來形式進(jìn)行判斷和預(yù)測，形成對收益的估計（預(yù)期）。未來收益的實(shí)現(xiàn)將受不確定因素的影響而偏離預(yù)期，這種偏離將導(dǎo)致投資者可能得不到預(yù)期收益甚至虧損的危險，這便是投資者的風(fēng)險�？梢�，證券投資者要想獲取一定收益就必須承擔(dān)一定的風(fēng)險。風(fēng)險與收益同在，收益以風(fēng)險為代價，風(fēng)險用收益來補(bǔ)償，二者在證券投資中總是形影相隨，投資者投資的目的是為了得到收益，與此同時，又不可避免的面臨著風(fēng)險，證券投資者的理論和實(shí)戰(zhàn)技巧都圍繞著如何處理這兩者的關(guān)系而展開。
